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기업분석 보고서 보는 방법

by 리코드브리 2024. 5. 12.

기업분석시 증권사 보고서 보는 방법에 대해 알아보겠습니다.

간단한 기업소개와 재무제표를 통해 주가 변동 사항에 대한 예상은 할 수 있지만, 

과연 증권사 애널리스트는 내가 선택한 기업에 대해 어떻게 전망하고 있는지 분석하는 것은 투자시 우리에게 

분명 유용한 자료일 것이라 생각합니다. 하지만 투자에 대한 결정은 스스로 하는 것이므로 모든 자료는 참고용으로 보는 것을 추천합니다.

 

 

증권사 리포트를 확인하기 전에 기업에 대한 정보를 먼저 파악하고 싶을 때 유용한 사이트를 소개합니다.

기업분석과 증권사 리포트를 참고하기 전에 아래와 같은 사항을 참고하면 좋습니다.

- 기업에 대한 소개, 기술/사업 현황, 경쟁사 현황, 매출 현황 및 시장 점유율

- 기업이 속해있는 산업에 대한 분석, 성장성에 대한 전망

- 향후 시장 점유율에 대한 전망, 현재와 미래 대비 변동성 예측

1. 기업 정보 보는 사이트

comp.wisereport.co.krcompany 이라는 사이트를 이용합니다. 

정보 탐색을 하고자 하는 기업을 검색하면 가장 먼저 기업개요가 나오니다. 홈페이지 정보, 설립일, 발행주식수, 종업원수, 감사인, 주거래은행등의 정보가 나옵니다.

 

최근연혁을 통해 최근 기업이 주력하여 활동했던 내역을 볼 수 있습니다.

그 다음 주요 제품의 매출구성, 주요 제품의 시장점유율을 확인하며 현재 시장내 어떤 분야에서 경쟁력이 있는지 확인할 수 있습니다. 

 

기업개요 옆탭에 있는 재무분석을 통해 포괄손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표를 확인할 수 있습니다. 각 항목에 대해 표과 그래프로 보기 좋게 요약되어 있어 유용하게 파악할 수 있습니다. 

투자지표를 통해 기업의 수익성(매출액, 영업이익률, 순이익률), 성장성(매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율), 안정성(부채비율, 유동부채비율, 비유동부채비율), 활동성(총자산회전율, 매출채권회전율, 재고자산회전율, 매입채무회전율)을 확인할 수 있습니다. 

또한 컨센서스를 통해 목표주가와 EPS, 수정주가에 대한 분석을 통해 투자의견의 변동여부를 확인할 수 있습니다.

경쟁사 분석을 통해 경쟁사 대비 기업의 펀더멘털이 탄탄한지 비교해볼 수 있으며 업종분석을 통해 현재 분석하고자 하는 기업의 코스피, 섹터 대비 주가 수익률 변동사항에 대한 확인이 가능합니다. 

코스피 지수보다 강한 종목인지, 섹터를 이끄는 대장주인지 섹터대비 수익률이 높은 기업인지 확인해 보시면 좋습니다. 

주가수익률 옆에 있는 배당수익률도 함께 분석하며 투자에 참고하면 좋습니다.

 

최근리포트 탭을 클릭하면 최근 애널리스트들이 발행한 증권사 리포트에 대한 요약버전을 확인할 수 있습니다.

제목을 클릭하면 요약된 내용만 볼 수 있으며 원문은 증권사 리포트를 확인하는 다른 사이트로 넘어가셔서 확인해야 합니다. 증권사 리포트 원문 버전을 확인하는 것은 대부분 유료입니다. 

2. 무료로 증권사 리포트 보는 방법 및 요약

하지만 한경 컨센서스에서 무료로 확인이 가능합니다.

발행일과 기업명을 검색하여 증권사 리포트를 확인해 보시기 바랍니다. 우량 대기업의 경우 굉장히 많은 리포트가 검색되는 것을 확인할 수 있습니다.

 

증권사리포트는 대부분 첫 페이지에 애널리스트 의견의 대부분이 담겨있습니다. 투자의견이 BUY인지 아닌지, 목표주가는 어느정도로 예상하는지, 컨센서스 대비 상회/부합/하회 등에 대한 여부가 대부분 첫 페이지에 나와있습니다. 

그러한 결과가 나오게 된 배경과 애널리스트의 의견이 요약되어 있습니다. 

 

그 뒤로 실적 요약이 있으며 실적이 나오게 된 상세한 내역에 대해 나와있을 겁니다. 또한 영업이익과 실적에 대한 전망에 이어 투자의견에 대한 요약이 전개됩니다. 결론적으로는 해당 기업이 매출과 이익을 얼마나 더 이끌어낼 수 있으며 그에 따라 주가가 얼마나 상승할 수 있을지에 대한 내용입니다. 이러한 증권사 애널리스트 리포트를 참고할 때는 객관화되어 있는 수치화된 데이터들을 중심으로 애널리스트의 주관적인 투자의견은 참고하면서 내가 가지고 있는 투자 기준에 맞춰 재해석하고 투자에 대한 결정과 판단을 내리는 과정을 거치는 과정이 중요합니다.