경제에 대해서 잘 몰라도, 경제 초보라도 누구나 쉽게 전반적인 경제 흐름을 파악할 수 있는 FRED 사이트 활용법에 대해 알아보려고 합니다.
이번에 소개해드릴 사이트는 FRED 입니다.
1. FRED의 정의
FRED는 Federal Reserve Economic Data의 줄임말로 세인트 루이스 연준에서 금융 시장의 주요한 지표 및 다양한 경제 데이터를 보여주는 사이트로 애널리스트와 투자자들에게 유용한 투자 지표로 활용됩니다.
구글에서 FRED를 검색하고 Fedaral Reserve Economic Data/FRED/St.Louis Fed 를 클릭하여 사이트로 진입합니다.
이 곳에서는 주로 연준이 시중에 얼마나 돈을 푸는지, 채권 금리를 확인하여 주가에 어떤 영향을 끼칠 수 있을지,
연준의 자산 변화는 어떻게 되는지, 미국 실업률 변화로 인해 경제가 어떻게 흘러갈지, 그래서 결국 미국 경제의 흐름과 그것이 세계 경제에 어떤 영향을 끼칠지 방향성을 잡아볼 수 있습니다.
매일 확인할 필요는 없지만 한달에 1~2번 정도 확인하며 전반적인 경제 분위기를 익혀가는 것이 좋습니다.
2. 연준 통화 정책 확인
연준이 화폐를 얼마나 찍어낼 수 있는지 확인해 보겠습니다. 화폐를 찍어내 통화량을 늘려 양적완화 정책을 펼친다. 라고 이야기 하는 것을 들어보셨을 겁니다.
FRED 사이트에서 M2 money stock을 검색하신 후 Real M2 Money Stock으로 들어가서 그래프를 살펴봅니다.
코로나를 기점으로 시장이 위축되자 경기를 살리기 위해 연준에서 화폐를 급격하게 많이 찍어내고 있음을 보실 수 있습니다. 일반적으로 금리를 낮추고 통화량을 늘리면(양적완화 정책을 펼친다) 자금이 주식 시장으로 유입되면서 주가가 상승한다고 봅니다.
EDIT GRAPH를 통해 S&P500과 같은 대표적인 시장 지수와 그래프를 비교해볼 수 있습니다.
통화량이 늘면 주식 시장은 회복되는 것을 확인할 수 있습니다. 늘어난 돈이 주식 시장으로 투자된다고 해석할 수 있습니다.
3. 연준 자산 변화 확인
다시 FRED 메인 화면으로 돌아가 화면 아래쪽으로 스크롤을 내리다 보면 Popular series가 보입니다.
직역하면 인기있는 시리즈 라는 건데 애널리스트와 투자자들이 많이 확인하는 지표라고 합니다.
Asset:Total Assets를 클릭합니다. 연준 통화 발행량과 비교해 보자면 연준이 통화량을 늘리면 연준 자산이 늘어난 것으로 보여집니다. 그래프가 상승합니다. 반대로 통화량을 줄이면 연준 자산 그래프가 하락합니다. 이 하락은 주식 시장의 하락으로 이어질 가능성이 큽니다.
4. 미국 실업률 확인
Popular series에서 Umemployment Rate로 들어갑니다. 경기가 위축될수록 실업률이 늘어납니다. 실업률이 높아질수록 사람들의 일자리가 줄어든다는 말이니 주식 시장에는 부정적으로 작동한다고 해석할 수 있습니다. 일을 하지 못하는 만큼 가계 소득이 줄어들고 소비 심리가 위축될 수 밖에 없습니다. 달러의 가치도 하락합니다.
그러나 최근 주식 시장은 실업률 증가에도 불구하고 긍정적인 반응을 보이고 있는데, 그 이유는 연준의 금리 인하에 대한 기대감 때문입니다. 이번 fomc에서도 금리 인하는 없었지만, 24년 내에 인하를 하지 않을까 하는 조심스러운 추측을 해봅니다.
5. 하이일드 채권 금리 확인
검색창에서 HIgh Yield Index Option을 검색하여 Ice Bofa US High Yield Index Option을 선택합니다.
하이일드 채권은 말 그대로 이자를 굉장히 많이 주는 채권인데 그 만큼 리스크가 높습니다. 고위험 채권입니다.
이 고위험 채권의 금리가 높아진다는 말은 부도 위험이 높아진다는 말과 같습니다.
투자자들이 기업의 채권, 국채에 투자를 하지 않고 고위험 채권에 투자하게 되면 어떻게 될까요?
부도 위험이 높아집니다. 그러면 경기가 위축되고 주가는 하락합니다.
24년 들어서는 하이일드 채권 금리가 낮아지고 있습니다.
이상 FRED 사이트 활용법에 대해 알아봤습니다. 투자에 도움이 되었으면 좋겠습니다.